年末將至，多家銀行開展個人養老金開戶攬客“沖刺”，紛紛為在12月31日之前首次開戶者發放立減金、貼金券、紅包等。

上述促銷是商業銀行吸引個人養老金開戶的有效手段之一。根據《中國養老金發展報告2023》，在個人養老金參加人中，2023年為獲得開戶行提供的“權益獎勵”（獎券）而開戶的人數比例較高。這反映出養老金融產品尚未充分滿足居民實際偏好與需求，實際繳存人數占總開戶數的比例較為有限。

盡管面臨難點與挑戰，但與企業年金相比，我國個人養老金發展步伐仍較快。根據平安證券研報，截至2024年6月初，個人養老金在36個先行試點地區開戶滲透率超24.2%，遠高于企業年金開戶滲透率（6.03%）。

“權益獎勵”促開戶

多家銀行正抓緊吸引個人養老金開戶。其中，工商銀行推出“個人養老金開戶繳存四重禮，最高可得656元立減金”活動：12月1日至31日，首次開戶并發生首筆達標繳存交易的用戶，最高可抽取188元立減金。

交通銀行的活動細則是：在12月31日之前，用戶首次開立個人養老金賬戶，可獲60元貼金券；首次開立個人養老金資金賬戶并繳存任意金額，可獲8元貼金券；繳存單筆金額大于1000元，可獲50元貼金券；繳存累計金額1.2萬元，可獲88元貼金券。

中國銀行則標注“100%中獎”：在12月31日前開戶并繳存個人養老金的用戶，最高可得618元微信立減金。其中，首次開戶并繳費10元以上，有機會抽取28元、138元微信立減金權益。

興業銀行方面，12月31日前，首次開立個人養老金賬戶，且在活動期間完成首筆任意金額繳費的用戶，最高可抽188.88元紅包。

數據顯示，在個人養老金參加人中，2023年為獲得開戶行提供的“權益獎勵”（獎券）而開立個人賬戶的人數比例較高；開戶后立即申請銷戶并打算再到其他銀行開戶以獲取二次“權益獎勵”的人數比例較高。因此，盡管個人養老金賬戶實際繳費人數和總繳費金額增長，但實際繳費人數比例有限，戶均繳費水平低于每人每年1.2萬元上限。

針對需求創新產品

隨著延遲退休政策出臺，我國居民規劃養老財富儲備的意識水漲船高。《2024中國居民退休準備指數報告》指出，基本養老保險、企業年金、個人養老金、銀行儲蓄/低風險理財產品為4種覆蓋率最高的退休財務準備方式。消費者更加注重產品的穩健性和流動性。這反映了人們對于退休生活的理性預期和實際需求，為金融機構提供了明確的產品創新方向。

現階段，商業銀行、基金公司、理財公司和保險公司是個人養老金產品的主要管理人。平安證券研報指出，從渠道實力來看，銀行、理財子公司和保險公司具備自營能力，基金主要依靠代銷。銀行是個人養老金的開戶機構，網點廣、產品多，有最直接的客戶觸達和轉化場景；保險公司代理人在以往業務的獲客、養客、蓄客等過程中與客戶建立長期信任，并能提供康養等附加服務，在個人養老金保險產品獲客上具備獨特優勢；理財公司作為商業銀行子公司，天然享有銀行的渠道支持；基金公司產品銷售主要依賴于銀行、券商和第三方機構等，自身零售業務渠道實力較弱。

截至2024年10月20日，個人養老金產品目錄共包括809款產品，儲蓄、基金、保險、理財產品分別為465款、199款、119款、26款，數量占比分別為57.5%、24.6%、14.7%、3.2%。

人力資源社會保障部表示，將推進個人養老金制度全面實施。這要求各類型機構大力豐富養老金融產品貨架，以解決因產品吸引力有限而導致的賬戶繳存率不高問題。

什么樣的養老金融產品才是居民“心之所向”？清華大學經濟管理學院講席教授馮潤桓表示，根據調研，受訪者普遍對于養老金融產品的風險偏好低、流動性偏好高，對于投資收益和財富傳承等個性化需求要求相對較低。貨幣基金、短債等金融產品具有以上特征，或將成為更受歡迎的養老金融產品。此外，在收益水平或者流動性水平相近時，受訪者普遍表現出低風險偏好，且更傾向于選擇養老保險作為養老投資品種。

據《中國銀行保險報》