新華社記者吳雨、任軍

開年首月，我國(guó)新增貸款超5萬(wàn)億元，增長(zhǎng)數(shù)據(jù)亮眼；社融規(guī)模增量為7.06萬(wàn)億元，為歷史同期最高水平……14日，中國(guó)人民銀行發(fā)布的1月主要金融數(shù)據(jù)展現(xiàn)諸多亮點(diǎn)，釋放出經(jīng)濟(jì)持續(xù)回升向好強(qiáng)信號(hào)。

金融總量合理增長(zhǎng)

開年以來(lái)，金融對(duì)經(jīng)濟(jì)的強(qiáng)力支撐直接反映在金融數(shù)據(jù)上。中國(guó)人民銀行2月14日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，1月份我國(guó)人民幣貸款增加5.13萬(wàn)億元，同比多增2100億元；社會(huì)融資規(guī)模增量為7.06萬(wàn)億元，同比多增5833億元。

“相較去年同期的高基數(shù)，今年1月新增貸款還略高一些，為年初經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)開局提供了有力的金融支持。”中國(guó)民生銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家溫彬表示，開年以來(lái)，金融機(jī)構(gòu)加大信貸投放力度，滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)有效融資需求，體現(xiàn)出“適度寬松”的貨幣政策基調(diào)。

開年即“開跑”，不少項(xiàng)目年初就開工建設(shè)。為滿足年初集中的資金需求，金融機(jī)構(gòu)早謀劃、早部署、早發(fā)力。“在年初加力擴(kuò)圍實(shí)施‘兩新’政策的支持下，重大項(xiàng)目建設(shè)爭(zhēng)取盡早啟動(dòng)的勁頭很足，帶動(dòng)基礎(chǔ)設(shè)施貸款較快增長(zhǎng)。”一家國(guó)有大行相關(guān)人士告訴記者。

社會(huì)融資規(guī)模增速繼續(xù)保持在較快水平，一方面得益于貸款較快增長(zhǎng)，另一方面政府債券發(fā)行推進(jìn)形成了重要支撐。數(shù)據(jù)顯示，1月政府債券凈融資6933億元，同比多3986億元。

“適度寬松”的貨幣政策還意味著合理的貨幣供應(yīng)量。1月末，廣義貨幣（M2）余額318.52萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)7%，增速基本穩(wěn)定；狹義貨幣（M1）余額112.45萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)0.4%，M2與M1的“剪刀差”明顯收窄，折射出經(jīng)濟(jì)向好態(tài)勢(shì)。

自2025年1月份起，中國(guó)人民銀行啟用新修訂的M1統(tǒng)計(jì)口徑，有兩項(xiàng)流動(dòng)性強(qiáng)的金融工具——個(gè)人活期存款和非銀行支付機(jī)構(gòu)客戶備付金，被納入新統(tǒng)計(jì)口徑。記者了解到，此舉能有效緩解企業(yè)—居民活期存款“蹺蹺板”效應(yīng)，減少春節(jié)前集中發(fā)放工資等特殊情況對(duì)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)的影響。

信貸結(jié)構(gòu)亮點(diǎn)突出

新增貸款結(jié)構(gòu)有何變化？企業(yè)和居民的貸款增長(zhǎng)各有特點(diǎn)。

1月份，我國(guó)住戶貸款增加4438億元，這主要得益于住戶中長(zhǎng)期貸款增長(zhǎng)。記者從中國(guó)人民銀行了解到，1月份個(gè)人住房貸款新增2447億元，同比多增1519億元，折射出居民住房貸款需求企穩(wěn)回升。

年初，在一系列政策組合拳作用下，一線城市和部分熱點(diǎn)二線城市房地產(chǎn)交易持續(xù)回暖，房地產(chǎn)市場(chǎng)呈現(xiàn)積極變化。中指研究院的數(shù)據(jù)顯示，1月1日至27日，全國(guó)30城新建商品住宅銷售面積同比增長(zhǎng)4%，20城二手商品住宅成交套數(shù)同比增長(zhǎng)19%。

“今年1月，我行個(gè)人住房貸款發(fā)放量、發(fā)放筆數(shù)均同比增長(zhǎng)超30%。”一家農(nóng)商行相關(guān)人士說(shuō)。

與此同時(shí)，企業(yè)貸款特別是企業(yè)中長(zhǎng)期貸款新增較多，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)、高質(zhì)量發(fā)展提供了較為充足的資金支持。

數(shù)據(jù)顯示，1月企（事）業(yè)單位貸款增加4.78萬(wàn)億元，其中中長(zhǎng)期貸款增加3.46萬(wàn)億元，占比超七成。

圖為1月7日在山東省淄博市博山區(qū)域城鎮(zhèn)山東博科真空科技有限公司，工人在操作數(shù)控機(jī)床。新華社記者朱崢 攝

記者從多家銀行了解到，開年以來(lái)，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的新動(dòng)能加快形成，科技創(chuàng)新、綠色發(fā)展等領(lǐng)域融資需求不斷上升。另外，中國(guó)人民銀行的數(shù)據(jù)顯示，1月末普惠小微貸款、制造業(yè)中長(zhǎng)期貸款增速同比分別增長(zhǎng)12.7%和11.4%，均高于各項(xiàng)貸款增速。

中金公司研究部首席宏觀分析師張文朗表示，金融機(jī)構(gòu)圍繞科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融五篇大文章持續(xù)發(fā)力，金融“活水”更精準(zhǔn)、更靈活，流向經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的重點(diǎn)領(lǐng)域、薄弱環(huán)節(jié)。

進(jìn)一步激發(fā)有效信貸需求

如何進(jìn)一步激發(fā)有效信貸需求？融資成本是企業(yè)和居民關(guān)注的重點(diǎn)之一。

記者從中國(guó)人民銀行了解到，1月新發(fā)放企業(yè)貸款（本外幣）加權(quán)平均利率約3.4%，比上年同期低約40個(gè)基點(diǎn)；新發(fā)放個(gè)人住房貸款（本外幣）加權(quán)平均利率約3.1%，比上年同期低約80個(gè)基點(diǎn)。

中國(guó)人民銀行多次公開強(qiáng)調(diào)，將進(jìn)一步強(qiáng)化央行政策利率引導(dǎo)，完善市場(chǎng)化利率形成傳導(dǎo)機(jī)制，提升銀行自主理性定價(jià)能力，推動(dòng)企業(yè)融資和居民信貸成本下降。

春節(jié)假期，居民旅游出行需求較旺，春節(jié)檔票房收入明顯增長(zhǎng)，消費(fèi)品以舊換新活動(dòng)火熱開展……在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，持續(xù)釋放的居民消費(fèi)潛力，將進(jìn)一步激發(fā)有效消費(fèi)信貸需求。

激發(fā)企業(yè)和居民信貸需求，需要金融機(jī)構(gòu)多方發(fā)力，更要政策持續(xù)保駕護(hù)航。

專家認(rèn)為，去年實(shí)施的一攬子增量政策效果仍在顯現(xiàn)，“適度寬松”的貨幣政策延續(xù)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)較強(qiáng)的支持力度，將對(duì)經(jīng)濟(jì)持續(xù)回升向好發(fā)揮積極作用。

日前，中國(guó)人民銀行發(fā)布了2024年第四季度中國(guó)貨幣政策執(zhí)行報(bào)告。報(bào)告明確表示，下階段，中國(guó)人民銀行將根據(jù)國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)和金融市場(chǎng)運(yùn)行情況，擇機(jī)調(diào)整優(yōu)化政策力度和節(jié)奏。更好把握存量與增量的關(guān)系，注重盤活存量金融資源，提高資金使用效率。發(fā)揮好貨幣政策工具總量和結(jié)構(gòu)雙重功能，持續(xù)做好金融“五篇大文章”，進(jìn)一步加大對(duì)科技創(chuàng)新、促進(jìn)消費(fèi)的金融支持力度。